CATEGORY: FINANCE
Estate planning is crucial for seniors to safeguard their assets and ensure their wishes are respected. Here are five vital estate planning documents you should have:
Estate planning is crucial for seniors to safeguard their assets and ensure their wishes are respected. Here are five vital estate planning documents you should have:
- Last will and testament. Your will dictates how your assets and property are distributed after your death. Local laws determine asset distribution without a will, potentially conflicting with what you want.
- Living will (advance health care directive). Your living will outlines your medical treatment preferences if you become incapacitated. It covers decisions on life-sustaining treatments, organ donation and medical interventions, guiding healthcare providers and loved ones.
- Financial power of attorney. This document appoints a trusted individual to manage your financial affairs if you cannot do so. It ensures bills are paid, investments are managed and financial obligations are met in your absence.
- Beneficiary designations. These designate individuals who will receive specific assets, such as retirement accounts or life insurance proceeds, upon your death. Keeping beneficiary designations current ensures your assets pass directly to your chosen beneficiaries, bypassing the probate process.
- Revocable living trust. You transfer ownership of assets to the trust while alive, avoiding probate upon your death. Trust terms specify asset distribution, providing privacy and efficiency in estate settlement.
Seek guidance from legal and financial professionals to help you create a comprehensive estate plan tailored to your needs.
Chateau Glengarry offers relaxed, safe, AFFORDABLE and comfortable retirement living and respite care in a beautiful setting in Eastern Ontario. For more information or to book a tour, call Diane at 613-525-4440 or email: manager@chateauglengarry.com; info@chateauglengarry.ca.
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documents essentiels de planification successorale dont vous avez besoin en tant que personne âgée
La planification successorale est essentielle pour les personnes âgées afin de protéger leurs biens et de veiller à ce que leurs souhaits soient respectés. Voici cinq documents essentiels de planification successorale que vous devez posséder :
1. Les dernières volontés et le testament. Votre testament détermine la manière dont vos actifs et vos biens seront distribués après votre décès. Les lois locales déterminent la répartition des biens en l'absence de testament, ce qui peut aller à l'encontre de vos souhaits.
2. Testament de vie (directive anticipée en matière de soins de santé). Votre testament de vie décrit vos préférences en matière de traitement médical si vous êtes frappé d'incapacité. Il couvre les décisions relatives aux traitements de maintien en vie, au don d'organes et aux interventions médicales, en guidant les prestataires de soins de santé et les proches.
3. Procuration financière. Ce document désigne une personne de confiance pour gérer vos affaires financières si vous n'êtes pas en mesure de le faire. Il garantit le paiement des factures, la gestion des investissements et le respect des obligations financières en votre absence.
4. Désignation des bénéficiaires. Elle désigne les personnes qui recevront des actifs spécifiques, tels que des comptes de retraite ou le produit d'une assurance-vie, à votre décès. En veillant à ce que la désignation des bénéficiaires soit à jour, vous vous assurez que vos biens sont transmis directement aux bénéficiaires que vous avez choisis, sans passer par la procédure d'homologation.
5. Fiducie révocable (Revocable living trust). Vous transférez la propriété de vos actifs au trust de votre vivant, évitant ainsi la procédure d'homologation à votre décès. Les termes du trust précisent la répartition des actifs, ce qui garantit la confidentialité et l'efficacité du règlement de la succession.
Demandez conseil à des professionnels du droit et de la finance pour vous aider à élaborer un plan successoral complet adapté à vos besoins.
Au Chateau Glengarry Home Living Centre, nous respectons les mesures de santé recommandées par le Gouvernement et offrons une retraite facile, sécuritaire et confortable et des soins temporaires dans un bel environnement de l'est de l'Ontario. Pour obtenir de plus amples renseignements ou pour réserver un voyage, composez le 613-525-4440 ou envoyez un courriel à: manager@chateauglengarry.com; info@chateauglengarry.ca.
